10月以來,再有玉龍股份、眾合科技等多家A股公司宣布參設私募股權基金。根據不完全統計,年內至今已有超過70家公司宣布參設私募股權等產業基金。對此,業內人士表示,此舉是為了整合上下游資源或提前布局新產業。
根據天眼查顯示,北京玉龍金谷私募基金管理有限公司近日成立。該公司的註冊資本為1000萬元,由玉龍股份完全控股。
10月17日,眾合科技公告稱,公司與太平資本保險資產合作,共同發起設立了太平數智健康(杭州)私募基金合夥企業,出資額為8000萬元,太平創新投資將擔任執行事務合夥人。
公司稱,合夥企業重點關注生物醫藥與醫藥外包、醫療器械與診斷、醫療服務、生物科技和醫療信息化,輻射健康科技和健康消費等醫療健康領域。
眾合科技主營單晶硅及其製品、半導體元器件的開發、節能減排和軌道交通業務,參設私募基金似乎是為了跨界進軍大健康行業。
蘇州固鍀則是為了在自身產業鏈上繼續布局,公司此前與合夥人共同設立蘇州匯明德芯創業投資,投資方向主要為未上市創業階段企業股權,聚焦在半導體、新能源、新材料等行業。
現金流充沛的股王貴州茅臺最受關注。今年5月,貴州茅臺公告稱,將參與設立兩隻產業發展基金。公司擬以自有資金參與設立茅臺招華基金、茅臺金石基金,公司首期實繳均為20億元。公司表示,此次出資參與設立兩隻產業發展基金,是為了提升資金收益率,為全體股東創造價值。
從目前看,直投、參股VC/PE機構做雙普通合夥人(GP)及做企業風險投資(CVC)是上市公司進行股權投資的三種主要模式。
從私募行業整體上看,上市公司作為有限合夥人(LP)的佔比仍然較低。根據清科研究中心數據,去年我國股權投資市場人民幣基金募資總規模超1.9萬億元,上市公司出資金額佔比為10.1%,較2021年佔比提升2.2個百分點。
對此,北方一家券商投行高管對記者表示,「上市公司設立私募股權基金,有的是為了打通上下游產業鏈,提升上市公司的競爭力和盈利能力;有的是為了拓展新的產業提前布局,通過參設私募股權基金可以在新興產業獲得先發優勢。此外,藉助創投、私募等基金管理人的行業經驗和資源優勢,有助於強化相關公司的投資能力、管理能力及抗風險能力。」
中信證券指出,從A股設立產業投資基金的節奏上來看,大致與PE/VC投資節奏相近;從行業分布來看,醫藥、計算機、機械行業已經設立較多的產業投資基金,國防軍工、食品飲料、電力設備及新能源、基礎化工行業近五年來加快設立產業投資基金。(深圳商報記者 陳燕青;漫畫:王建明)