今年以來,中國企業(yè)赴境外上市熱度上升。根據(jù)統(tǒng)計(jì),前4個(gè)月共有20家中概股登陸美股(不包括SPAC),募資總額逾27億美元,上市家數(shù)和募資額均超過去年同期水平,其中募資額同比大漲逾2倍。
年內(nèi)美股IPO募資金額最大的中企是亞瑪芬體育,高達(dá)13.65億美元,位居榜首。4月以來,中企赴美IPO提速,當(dāng)月就有移動(dòng)財(cái)經(jīng)、城道通等8家中企通過IPO方式在美股上市,佔(zhàn)當(dāng)月美國新股市場38%。
其中,移動(dòng)財(cái)經(jīng)上市首日上漲173%,是年內(nèi)在美股上市首日漲幅最高的中企。公司是一家金融交易解決方案提供商,提供外匯、貴金屬及大宗商品專業(yè)交易平臺(tái)的開發(fā)、金融增值服務(wù)、流動(dòng)應(yīng)用程式和金融信息。
美東時(shí)間5月10日,極氪在紐交所掛牌上市,刷新了新能源車企史上最快上市紀(jì)錄。該股收盤大漲34.57%,市值達(dá)68.98億美元,約合人民幣近500億元。
據(jù)統(tǒng)計(jì),自境外上市新規(guī)去年3月底施行以來,截至今年4月底,約150家企業(yè)已獲境外首發(fā)備案和全流通備案。
記者梳理監(jiān)管層要求補(bǔ)充材料的情況發(fā)現(xiàn),業(yè)務(wù)真實(shí)性、股權(quán)架構(gòu)合規(guī)性、行業(yè)監(jiān)管合規(guī)性、過往上市進(jìn)程中斷等是其較為關(guān)注的問題。同時(shí),個(gè)人信息保護(hù)、數(shù)據(jù)安全等問題也受到關(guān)注。
科技型企業(yè)境外上市獲得政策支持。證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《資本市場服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項(xiàng)措施》提出,支持科技型企業(yè)依法依規(guī)境外上市,落實(shí)好境外上市備案管理制度,更好支持科技型企業(yè)境外上市融資發(fā)展。
除了直接IPO,年內(nèi)還有部分中企通過特殊目的收購公司(SPAC)合併的方式赴美上市,如第壹試管集團(tuán)、路特斯科技等通過SPAC形式上市。
對於赴美上市,北方一家券商投行高管對記者稱,「相比在A股和港股上市,在美股上市從遞交招股書到完成上市,整個(gè)IPO過程最快只要一個(gè)月;如果企業(yè)的業(yè)務(wù)大部分在海外,登陸美股有助於提升公司的知名度,也有助於公司全球業(yè)務(wù)的發(fā)展。」
展望未來,樂風(fēng)資本認(rèn)為,中國企業(yè)在美上市既能為企業(yè)自身帶來新的發(fā)展機(jī)遇,也對全球資本市場結(jié)構(gòu)和投資者行為產(chǎn)生積極影響;儘管面臨一些挑戰(zhàn),如監(jiān)管政策的變化和合規(guī)成本的提高,但整體而言,中企赴美有助於促進(jìn)中美乃至全球資本市場的交流和融合,未來更多中概股登陸美股將是趨勢所向。(深圳商報(bào)記者 陳燕青)