張介嶺 香港商報(bào)前董事總經(jīng)理 太和智庫(kù)高級(jí)研究員
長(zhǎng)期以來(lái)，美元在全球貿(mào)易和交易中地位至高無(wú)上，為美國(guó)提供了不成比例的經(jīng)濟(jì)和地緣政治影響力。然而，美國(guó)將美元和美元支付體系「武器化」，金融制裁已成為脅迫他國(guó)的常用工具，濫用美元霸權(quán)實(shí)現(xiàn)政治目標(biāo)破壞了國(guó)際金融體系的穩(wěn)定性和可靠性，越來(lái)越多的國(guó)家對(duì)此感到不安。
這次約翰內(nèi)斯堡金磚峰會(huì)前夕，南非亞洲及金磚事務(wù)特使阿尼爾·蘇克拉爾接受彭博社採(cǎi)訪時(shí)稱，此次峰會(huì)將討論深化成員國(guó)之間在貿(mào)易中使用本幣的問(wèn)題，其中重點(diǎn)是建立共同支付系統(tǒng)等議題。同時(shí)，還可能討論成立一個(gè)技術(shù)委員會(huì)，以考慮籌畫潛在的「共同貨幣」。
南非官員的表態(tài)道出了許多國(guó)家的心聲。近年來(lái)，不斷有人激進(jìn)主張盡快將這一設(shè)想落到實(shí)處，尤其是俄羅斯遭制裁後，全球「去美元化」呼聲升高。一些國(guó)家想方設(shè)法提升本幣影響力，通過(guò)其他貨幣或多元化結(jié)算方式，降低美元霸權(quán)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失，國(guó)際貨幣多元化趨勢(shì)日益明顯，其中最起勁的當(dāng)數(shù)俄羅斯。
去年6月，普京在金磚國(guó)家工商論壇開(kāi)幕式上致辭時(shí)表示，金磚國(guó)家正在制定可靠的國(guó)際結(jié)算替代機(jī)制，研究以金磚國(guó)家一籃子貨幣為基礎(chǔ)的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。今年3月，俄羅斯國(guó)家杜馬主席沃洛金亦指，美國(guó)金融危機(jī)將最大程度影響最依賴它的人，各國(guó)應(yīng)「去美元化」，以免被危機(jī)波及。
南非顯得同樣關(guān)切。今年1月，南非外長(zhǎng)潘多爾對(duì)媒體表示，一直對(duì)美元的主導(dǎo)地位感到擔(dān)憂。目前的體系傾向于給予非常富裕的國(guó)家特權(quán)。她強(qiáng)調(diào)，與各種貨幣相比，美元的成本要高得多。金磚國(guó)家希望找到一種繞開(kāi)美元的方式，建立一個(gè)不向富裕國(guó)家傾斜的、更公平的支付體系。
巴西更是這方面的急先鋒。4月中，盧拉總統(tǒng)在上海浦東金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行總部參加新行長(zhǎng)就職儀式時(shí)呼籲金磚國(guó)家使用本幣結(jié)算，並發(fā)出了「為什麼所有國(guó)家都要用美元結(jié)算」、「為什麼不能是人民幣或其他貨幣成為國(guó)際結(jié)算貨幣」這樣的靈魂拷問(wèn)。
就連與美國(guó)相當(dāng)熱絡(luò)的印度也沒(méi)有閑著。去年7月，印度儲(chǔ)備銀行推出了對(duì)俄貿(mào)易盧比結(jié)算機(jī)制。今年3月，印度商務(wù)部長(zhǎng)蘇尼爾·巴特瓦爾表示，印度願(yuàn)與美元短缺的國(guó)家進(jìn)行盧比貿(mào)易，以防風(fēng)險(xiǎn)，並提振印度出口。此外，印度還在考慮創(chuàng)建自己的國(guó)際金融信息交換系統(tǒng)的可能性，進(jìn)一步促進(jìn)以盧比結(jié)算的國(guó)際貿(mào)易支付，不能排除與俄羅斯SPFS和中國(guó)CIPS系統(tǒng)關(guān)聯(lián)的可能性。
毫無(wú)疑問(wèn)，一個(gè)強(qiáng)大的金磚集團(tuán)加速「去美元化」步伐，有助於全球南方國(guó)家對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，提高集體議價(jià)能力，緩衝美元「武器化」帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。然而，這次南非金磚峰會(huì)宣言雖然強(qiáng)調(diào)了鼓勵(lì)金磚國(guó)家使用本幣的重要性，並責(zé)成相關(guān)機(jī)構(gòu)推進(jìn)本幣合作研究，卻未提及備受熱議的「共同貨幣」議題，反映了推動(dòng)「去美元化」進(jìn)程的複雜性和艱巨性。
必須承認(rèn)，要建立公平、公正、包容、有序的國(guó)際金融新秩序,金磚國(guó)家創(chuàng)立「共同貨幣」的可行性固然值得探討，但金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力不對(duì)稱，政治生態(tài)各異，貨幣政策不同，金融體系有別，央行屬性不一，如何平衡各方需求挑戰(zhàn)巨大。加之，印度左顧右盼更增加了問(wèn)題的複雜性。
7月3日，印度外長(zhǎng)蘇傑生在新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)，印度沒(méi)有參與金磚「共同貨幣」的計(jì)劃。印方聚焦的是進(jìn)一步強(qiáng)化本幣盧比，讓盧比走強(qiáng)將是印度政府的首要任務(wù)。按照印度經(jīng)濟(jì)學(xué)家普尚特·普拉巴卡爾·德什潘德的解讀，印度這種態(tài)度取向有其考量：
首先，印度是金磚集團(tuán)中唯一GDP表現(xiàn)良好的國(guó)家，不需要金磚國(guó)家的支援，沒(méi)有新的金磚國(guó)家貨幣同樣能夠活下來(lái)。其次，印度與美歐關(guān)係很好，雙方達(dá)成了巨額貿(mào)易和軍事協(xié)議，沒(méi)有理由冒著損失西方貿(mào)易大單的風(fēng)險(xiǎn)去相信一個(gè)尚未發(fā)行的金磚國(guó)家貨幣。第三，印方高度警惕中國(guó)將金磚國(guó)家作為實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的墊腳石，通過(guò)發(fā)行統(tǒng)一貨幣終結(jié)美元霸權(quán)，推行由其主導(dǎo)的世界秩序，將自己的意志強(qiáng)加給其他國(guó)家。
其實(shí)，在「去美元化」問(wèn)題上，金磚內(nèi)部需求緊迫性也是有差別的。俄羅斯不遺餘力地推動(dòng)建立金磚「共同貨幣」可以理解。烏克蘭危及爆發(fā)後，西方制裁中斷了俄羅斯的美元交易，莫斯科不得不尋找包括人民幣在內(nèi)的其他美元替代品。
對(duì)此，中方當(dāng)然樂(lè)見(jiàn)其成。人民幣國(guó)際化不僅是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)演進(jìn)和歷史發(fā)展的必然，而且地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也日益成為北京推動(dòng)人民幣國(guó)際化的動(dòng)力。面對(duì)美國(guó)的圍堵封殺，不管誰(shuí)都會(huì)擔(dān)心重蹈俄羅斯覆轍。
而南非的需求並無(wú)那麼迫切。峰會(huì)召開(kāi)前一周，蘇克拉爾的調(diào)門就出現(xiàn)了微妙的變化，稱金磚機(jī)制並非意在製造與其他集團(tuán)的對(duì)立，沒(méi)有呼籲「去美元化」。美元將繼續(xù)是全球主要貨幣。南非外長(zhǎng)潘多爾亦稱，「去美元化」是一個(gè)必須討論且適當(dāng)討論的問(wèn)題，但不應(yīng)總是假設(shè)這個(gè)想法會(huì)奏效。經(jīng)濟(jì)學(xué)很複雜，必須兼顧所有國(guó)家。
南非央行行長(zhǎng)卡尼亞戈更是直言，「共同貨幣」是一個(gè)「政治工程」，涉及建立銀行業(yè)聯(lián)盟、財(cái)政聯(lián)盟、共同央行、宏觀經(jīng)濟(jì)趨同，以及對(duì)不遵守規(guī)則的國(guó)家制定約束機(jī)制等諸多挑戰(zhàn)。即使所有金磚國(guó)家都來(lái)支援，如何進(jìn)行交易仍困難重重，政府無(wú)法強(qiáng)迫企業(yè)使用新貨幣。南非財(cái)長(zhǎng)戈?yáng)|瓜納同樣強(qiáng)調(diào)，建立一個(gè)共同貨幣的前提是建立一個(gè)中央銀行，這需要以失去貨幣政策的獨(dú)立性為前提，「我認(rèn)為沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家為此做好了準(zhǔn)備。」
顯然，儘管全球關(guān)於「去美元化」的討論不絕於耳，但正如新開(kāi)發(fā)銀行副行長(zhǎng)官馬磊立所言，金磚國(guó)家目前尚無(wú)建立「共同貨幣」的計(jì)劃，任何替代方案的開(kāi)發(fā)都會(huì)是一個(gè)中長(zhǎng)期目標(biāo)。金磚國(guó)家雖正在推動(dòng)擴(kuò)大本幣貿(mào)易，但尚未準(zhǔn)備好挑戰(zhàn)美元的全球主導(dǎo)地位。
需要關(guān)注的是，許多人凡提到「去美元化」，都以為是擊垮美元。這種觀點(diǎn)是片面的。所謂「去美元化」，實(shí)質(zhì)指的是一個(gè)國(guó)家通過(guò)使用另一種貨幣結(jié)算跨境貿(mào)易，或轉(zhuǎn)向黃金、人民幣等其他非美元貨幣來(lái)實(shí)現(xiàn)外儲(chǔ)多元化，從而減少對(duì)美元的過(guò)度依賴，對(duì)沖外部風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)朝更平衡、更公平的方向發(fā)展。諸如此類的訴求無(wú)疑是合理的，也是世界多極化的應(yīng)有之義，但無(wú)論如何，這並不意味著美元的主導(dǎo)地位會(huì)終結(jié)，也不意味著美元對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要性降低了。
近年來(lái)，雖然美元仍占主導(dǎo)地位，但以人民幣，甚至盧比等其他貨幣進(jìn)行本幣結(jié)算風(fēng)潮起勢(shì)。有學(xué)者指，全球至少已有121個(gè)國(guó)家開(kāi)始推進(jìn)「去美元化」進(jìn)程。但支撐美元地位的是其背後的美國(guó)綜合國(guó)力，全球「去美元化」趨勢(shì)並不是理所當(dāng)然的。
毋庸置疑，這是一項(xiàng)長(zhǎng)期工程，不能逞口舌之快整日喊打喊殺。至於如何駕馭「去美元化」帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不僅需要發(fā)展中國(guó)家之間彌合分歧，增強(qiáng)互信，強(qiáng)化南南合作，同樣需要南北雙方面對(duì)現(xiàn)實(shí)，通過(guò)平等對(duì)話尋求解決全球問(wèn)題的共同方案，在維護(hù)各自利益和參與全球經(jīng)濟(jì)合作之間取得適當(dāng)平衡。（圖源：路透社）
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